A diversificação não serve apenas para minimizar riscos!

A diversificação não serve apenas para minimizar riscos, mas também para potencializar as chances de obter retornos maiores com seus investimentos. Investir em ativos de diferentes tipos e prazos, ligados a diferentes setores, indexadores e até países é a estratégia mais indicada para minimizar riscos e ter mais segurança em relação ao retorno no médio e longo prazo.

A diversificação da carteira é um ponto essencial para todos os investidores, desde os que estão começando agora, até os mais experientes do mercado financeiro.

Diversificar pode trazer muitos benefícios, como evitar que a rentabilidade de todo o seu dinheiro fique exposta a apenas um tipo de risco, seja ele de setor (comércio, construção civil, financeiro, commodities, etc.), mercado (juros, câmbio, entre outros) ou indexadores (IPCA-inflação, CDI, etc.). No gráfico abaixo, podemos enxergar a variação de 12 meses da inflação, da taxa CDI e de uma aplicação hipotética que renda IPCA + 6%, de janeiro de 2000 até abril de 2024.

Podemos observar também que existem ciclos econômicos de alta e queda dos juros, e alta e queda da inflação.

O gráfico nos mostra que não podemos focar apenas em um indexador, porque, por exemplo, em alguns momentos a inflação pode nos surpreender para cima, e se focarmos apenas na taxa CDI, podemos obter uma rentabilidade menor que a inflação (juros reais negativos), conforme o período recente entre novembro de 2020 e julho de 2022.

Fonte: B3, Bacen, elaboração Ímpar Inteligência

A inflação nesse período, devido à pandemia, subiu muito rápido, e o Banco Central iniciou uma alta de juros para combater a escalada da inflação. O contrário também é verdadeiro, não podemos focar apenas em ativos indexados à inflação. Em alguns momentos a taxa CDI pode estar muito atrativa.

Em outras palavras, estar 100% alocado em IPCA + 6% pode ser excelente, porém, nos últimos 18 meses, a taxa CDI rendeu 7,2% acima da inflação, e nos últimos 12 meses, a taxa CDI rendeu 8,3% acima da inflação.

Precisamos estar atentos às expectativas de juros e à inflação para os próximos meses, às possíveis consequências do seu portfólio em uma crise política ou um cenário macroeconômico adverso.

Com a ajuda do seu assessor ou assessora, que acompanha diariamente as notícias do mercado financeiro, você, investidor(a), pode conseguir maximizar os rendimentos em cada ciclo econômico. Claro que isso não significa que sempre conseguiremos maximizar os rendimentos, porém acreditamos que isso mostra o quanto a diversificação é importante para todos os investidores.

Conte com a Ímpar!